Saham Bank Nedir?

Saham Bank: Geçmişten Geleceğe Detaylı İnceleme

Geçmiş (Tarihçe ve Büyüme Süreci)

Saham Bank’ın kökeni: Saham Bank, aslında Fas’ta Société Générale grubunun bir parçası olarak 1913 yılında kurulmuş köklü bir bankadır. “Société Générale Marocaine de Banques (SGMB)” adıyla anılan bu banka, 20. yüzyıl boyunca Fas ekonomisinin büyümesine eşlik eden tarihi finans kurumlarından biri haline gelmiştir. Kuruluş döneminde Fransız koruma idaresi altında ilk şubelerini Kazablanka ve Tanca’da açarak hızlı bir şubeleşme sürecine girmiştir. Örneğin, 1939’a gelindiğinde sadece Kazablanka’da 7 şubesi varken, 1950’de ülke genelinde 22 şubeye ulaşmıştır. 1960’larda ve 1970’lerde diğer bankaların yerel operasyonlarını devralarak ağını genişletmiş; 1965’te Marseille Kredi Şirketi’nin Fas operasyonlarını, 1971’de ise başka bir yabancı bankanın bazı faaliyetlerini bünyesine katmıştır. Bu sayede SGMB, Fas genelinde güçlü bir dağıtım ağı ve müşteri tabanı edinmiştir.
Büyüme ve konum: Yıllar içinde SGMB, gerek kurumsal gerek bireysel bankacılıkta hizmet çeşitliliğini artırarak modern bankacılık hizmetleri sunmaya başladı. 1980’ler ve 90’larda hem kurumsal hem bireysel müşterilere yönelik hizmetlerini modernize etti; 1989’da uluslararası Société Générale grubunun kırmızı-siyah kare logosunu benimsedi ve 2007’de tamamen grup ile entegre bir marka kimliğine geçti.
Bu evre, SGMB’nin küresel bankacılık standartlarına uyumunu simgeliyordu. 2020’lere gelindiğinde SGMB, Fas’ın en büyük 4. bankası konumundaydı. Attijariwafa Bank, Banque Populaire (BP) ve Bank of Africa’dan sonra sıralanan SGMB’nin, ülkedeki toplam mevduat ve kredi pazar payı yaklaşık %8 düzeyindeydi. Bankanın 2023 civarında 400’den fazla şubesi ve ~4000 çalışanı bulunuyor; yaklaşık 1,5 milyon müşteriye hizmet veriyordu. Finansal açıdan bakıldığında, 2021 yılı itibariyle bankanın net bankacılık geliri 5 milyar Fas dirhemini (yaklaşık 500 milyon ABD Doları) aşmıştı , bu da SGMB’nin ölçeğini ve piyasadaki ağırlığını göstermektedir. Banka sağlam mali yapısıyla “iyi yönetilen” bir kurum olarak anılıyor ve uzun yıllar boyunca istikrarlı kârlılık sergilemiştir.
Yönetim yapısı: SGMB tarihi boyunca çoğunluk hissesi Fransız Société Générale’e ait olduğundan, yönetim kurulunda ve üst yönetimde Fransız grubunun atadığı yöneticiler görev yapmıştır. Ancak zaman içinde bankanın faaliyetleri büyük ölçüde Faslı profesyoneller tarafından yürütülmüş ve yerel pazarda güçlü bir uzmanlık geliştirilmiştir. 2018’den itibaren bankanın icra kurulu başkanlığı görevini Fas bankacılık sektöründe deneyimli bir isim olan Ahmed El Yacoubi üstlenmiştir. Banka, halka açık bir anonim şirket (S.A.) olarak Borsa de Casablanca’da işlem görmekteydi. 2024’e dek Société Générale %57,7 pay ile kontrol hissedarı, kalan hisseler ise Fas’lı ve uluslararası yatırımcılar ile halka açıktı.
Yönetim organı iki kademeliydi: Denetleme Kurulu (o dönemde Société Générale temsilcileri başı çekiyordu) ve İcra Kurulu (Ahmed El Yacoubi başkanlığında operasyonel yönetim) yapısı mevcuttu. Bu yapı, 2025’te Saham Group devreye girdikten sonra da korunmuş ancak tepe yönetimde önemli bir değişim yaşanmıştır.

Satın Alma Detayı (Société Générale Fas Operasyonunun Devralınması

Satın alma süreci: 2020’lerin başlarında Société Générale, global stratejisi doğrultusunda bazı yabancı iştiraklerini elden çıkarmaya yöneldi. Özellikle 2023’ten itibaren Fransız banka, Afrika kıtasındaki varlığını gözden geçirip kademeli bir çekilme sürecine girdi. Bu kapsamda Société Générale, Burkina Faso, Gine, Moritanya gibi ülkelerdeki iştiraklerini bölgesel bankalara sattı. Fas’taki iştiraki SGMB de bu stratejik değerlendirmenin parçasıydı ve bir süre bankanın geleceğinin belirsizliği sektörce tartışıldı. Nihayet Nisan 2024’te, uzun süren pazarlık ve spekülasyonların ardından, SGMB’nin çoğunluk hissesinin Fas merkezli Saham Grubu’na satılması konusunda anlaşmaya varıldığı kamuoyuna duyuruldu. Fransız Société Générale Grubu, 12 Nisan 2024’te yaptığı resmi açıklamada Fas’taki %57,7 oranındaki hissesini ve bağlı La Marocaine-Vie hayat sigortası şirketindeki payını Saham Grubu’na devredeceğini ilan etti. Satış anlaşmasının toplam değeri 745 milyon € (yaklaşık 8 milyar MAD) olarak açıklandı. Bu tutar, SGMB’nin defter değerine yaklaşık eşit ve net kârının 10 katından fazla olması nedeniyle analizlerce makul ve cazip bulundu.
Tarafların motivasyonları: Bu stratejik satın almanın ardındaki nedenler hem satıcı hem alıcı açısından dikkat çekicidir:
Société Générale açısından: Fransız bankası, Eylül 2023’te duyurduğu yeni yol haritasıyla faaliyet modelini basitleştirmeye, sermaye yeterliliğini güçlendirmeye ve Avrupa pazarına odaklanmaya karar vermişti. Afrika’daki iştiraklerin satışları da bu “portföyü sadeleştirme” stratejisinin bir parçasıydı. SG CEO’su Slawomir Krupa, 2025 başlarında Jeune Afrique dergisine verdiği demeçte, Afrika pazarlarında artan sermaye maliyeti, piyasa koşulları ve rekabet avantajlarının bu kararı tetiklediğini vurgulamıştır. Nitekim bu adımlar sayesinde Société Générale, çekirdek sermaye oranını artırarak finansal göstergelerini iyileştirmiş; Afrika ve denizaşırı perakende bankacılık biriminin kârlarında düşüş olsa da grup genelinde 2024-2025 döneminde net kârını %11,3 artırmayı başarmıştır. Fas operasyonunun satışı da SG’nin sermaye rasyosuna +15 baz puan olumlu etki yapacağı öngörüsüyle gerçekleştirilmiştir.
Saham Grubu açısından: Moulay Hafid Elalamy liderliğindeki Saham Grubu, uzun zamandır finans sektörüne adım atmak isteyen güçlü bir yerel yatırımcıydı. Elalamy, 2013-2021 arasında Sanayi ve Ticaret Bakanı olarak da görev yapmış, ülkenin önde gelen iş insanlarından biridir. 2018 yılında Saham’ın sigorta kolunu Güney Afrikalı Sanlam firmasına 1 milyar $ üzeri bedelle satarak finansal hizmetlerden çıkış yapmış, ancak bu satıştan elde ettiği önemli sermaye ile tekrar finans sektörüne dönmek için fırsat kollamıştır. Hatta geçmişte Fas’ın diğer büyük bankalarından Bank of Africa’nın ortaklık payını almak için girişimlerde bulunduğu, ancak anlaşma sağlanamadığı bilinmektedir. Dolayısıyla SGMB’nin satışı, Elalamy’nin arzuladığı bankacılık sektörüne giriş için ideal bir fırsattı. Saham Grubu, SGMB’yi devralarak yüzyılı aşkın bankacılık tecrübesini, kendi “girişimci yenilikçilik ruhu” ile birleştirebileceğine inanıyordu. Ayrıca SGMB’nin Fransız ana ortak nedeniyle tam kapasite kullanamadığı düşünülen büyüme potansiyelini serbest bırakmak da hedefler arasındaydı. Avrupa regülasyon kısıtlarından kurtulan yerel bir sahiplik yapısı sayesinde bankanın kârlılığını ve pazar payını artırmak daha mümkün olabilecekti. Saham tarafı bu satın almayı, finans sektöründe ulusal sermayenin payını artırma yönünde stratejik bir adım olarak da gördü – zira Fas finans piyasasında yabancı kontrolünün azalması ulusal çıkarlarla uyumlu bulunuyordu.
Satın almanın kapsamı ve onaylar: Anlaşma, Société Générale’in SGMB’deki %57,67 hissesinin tamamını ve SG’nin sigorta iştiraki Sogécap’ın La Marocaine Vie’deki paylarını kapsıyordu. Böylece Saham, bankanın kontrolünü sağlayacak çoğunluğu ve banka ile entegre sigorta birimini bir arada devralmış oldu. Nisan 2024’te mutabakata varılan bu işlem, Fas Merkez Bankası (Bank Al-Maghrib) ve Rekabet Kurumu gibi düzenleyici kurumların onay süreçlerine tabi idi. Bank Al-Maghrib, Saham’ın bankacılık sektörüne giriş lisansını 1 Kasım 2024’te onayladı ve resmi izin 22 Kasım tarihli Resmî Gazete’de yayımlandı. Rekabet Kurumu da finans ve sigorta sektörlerine etkileri bakımından dosyayı inceleyip onay verdi (zira Saham Grubu öncesinde bankacılıkta faaliyet göstermediği için rekabet açısından ciddi bir endişe oluşmadı). Tüm yasal onayların ardından satış Aralık 2024 itibariyle resmen tamamlandı. Saham Grubu, devir işlemi biter bitmez SGMB ve iştiraki Investima ile birlikte halka açık bir tüketici finans şirketi olan Eqdom’un kalan hisseleri için zorunlu çağrı teklifine çıkacağını duyurdu. Bu adım, SGMB’nin tüketici finansmanı alanında da tam kontrole sahip olma stratejisinin parçasıydı.
Fas bankacılık sektöründe trend: SGMB’nin Saham’a satışı, Fas finans piyasasında son yıllarda gözlenen bir eğilimin parçası olarak da değerlendirilebilir. Benzer şekilde 2022’de bir başka Fransız bankası Crédit Agricole de Fas’taki iştiraki Crédit du Maroc’u yerli yatırımcı gruba (Holmarcom) satmıştı. Société Générale’in Afrika’daki pek çok ülkeden çıkmasıyla birlikte, bölgesel sermayeli bankalar güç kazanmaya başladı. Örneğin Saham Bank ile birlikte Fildişi merkezli Atlantic Financial Group, Togo merkezli Vista Bank gibi oyuncular, Fransız bankalarının boşluğunu doldurarak pazar paylarını genişletiyor. Fas özelinde, 745 milyon €’luk SGMB devri, son on yılın bankacılık sektöründeki en büyük satın almalarından biri olup, yabancı sermayeye bağımlılığın azaltılması ve ulusal referanslı bir finans sisteminin inşası yönündeki artan isteğin göstergesi sayıldı.

Etkiler (Satın Almanın Sonuçları ve İlk Yansımaları)

18 Haziran 2025’te Kazablanka’da düzenlenen basın toplantısında Saham Bank lansmanı. Bankanın İcra Kurulu Başkanı Ahmed El Yacoubi, yeni vizyon ve stratejiyi anlatıyor.
Marka değişimi ve yeniden yapılanma: Saham Grubu’nun çoğunluk hisselerini devralmasının ardından, SGMB’nin kurumsal kimliği tamamen yenilendi. 18 Haziran 2025’te, Kazablanka’daki merkezde görkemli bir törenle bankanın yeni adı “Saham Bank” olarak ilan edildi. Bu tarih, Fas bankacılık tarihinde yabancı bir markanın yerini yerli bir markanın aldığı önemli bir dönüm noktasıdır. Marka değişimi sadece tabelada kalmadı; bankanın yönetim yapısı ve stratejisi de bu yeni kimliğe uygun şekilde güncellendi. Moulay Hafid Elalamy, yeni Saham Bank’ın Denetleme Kurulu Başkanı sıfatıyla yönetime liderlik etmeye başladı. İcra tarafında ise halihazırda SGMB’yi yönetmekte olan Ahmed El Yacoubi, İcra Kurulu (Directoire) Başkanı olarak görevine devam etti. Bu ikili yapı, bir yandan Elalamy’nin vizyoner girişimci bakışını bankaya yansıtırken, diğer yandan El Yacoubi’nin tecrübesi sayesinde stratejik sürekliliği ve kurumsal hafızayı korumayı amaçladı. Saham Bank yönetimi, SGMB döneminden miras kalan sağlam finansal göstergeleri ve risk yönetimi kültürünü aynen muhafaza edeceklerini, sermaye yeterliliği, likidite ve risk karşılama rasyolarının istikrarlı kalacağını belirterek müşterilere güvence verdi.
Müşterilere ve hizmetlere etkiler: İsim değişikliğinin müşteriler açısından operasyonel bir olumsuzluk yaratmaması hedeflendi. Nitekim hesap numaraları, şube çalışanları ve günlük bankacılık işlemleri kesintisiz devam ettirildi. Bununla birlikte yeni sahibi Saham, müşteri deneyimini iyileştirmek adına kapsamlı bir dönüşüm programı başlattı. Yeni Saham Bank, “bankacılık işlemlerindeki karmaşıklığı müşteriye hissettirmeden basitleştirme” vizyonuyla hareket edeceğini duyurdu.
Bu kapsamda üç stratejik öncelik belirlendi:
(1) Süreçlerin sadeleştirilmesi ve müşteri yolculuklarının iyileştirilmesi – yani bankacılığın arka planındaki tüm karmaşıklığın müşteriye yansıtılmadan değer yaratacak şekilde düzenlenmesi.
(2) Dijital dönüşümün hızlandırılması – mobil bankacılık uygulamasının yenilenmesi, arayüzlerin kullanıcı dostu hale getirilmesi, yapay zekâ ile kişiselleştirilmiş ürün teklifleri ve işlemlerin hızlandırılması gibi adımlarla verimlilik artışı hedeflendi.
(3) Mükemmel müşteri ilişkileri ve operasyonel mükemmeliyet – dijitalleşmeye rağmen insan dokunuşunu koruma, müşteri temsilcilerinin danışmanlık rolünü güçlendirme ve kaliteli hizmet standardını sürdürme vurgulandı. Bu girişimlerle Saham Bank, bireysel müşterilerden KOBİ’lere kadar tüm müşteri segmentlerini destekleyerek, onların projelerini finanse etmeye ve ülkenin ekonomik-sosyal gelişimine katkı sunmaya odaklanacağını açıkladı. Bunların ötesinde bankada kurumsal dönüşüm hareketi başladı. Yeni yönetim, SGMB’yi sadece isim olarak değil, tüm organizasyon yapısı ile dönüştürmek için kolları sıvadı. Risk yönetimi sistemi gözden geçirilip güçlendiriliyor, BT altyapısı modernize edilerek daha otonom ve esnek hale getiriliyor, iç işleyiş modelleri yenileniyor, dağıtım kanalı stratejisi (şubeler, dijital kanallar vb.) yeniden tasarlanıyor, iletişim ve marka dili yerelleşip tazeleniyor, ürün yelpazesi yeni ihtiyaçlara göre genişletiliyor, müşteri deneyimi optimize ediliyor ve lojistik destek birimleri yeniden organize ediliyor. Kısacası, Saham Bank markası altında banka adeta baştan aşağı yenilenmeye başlamış durumda – hiçbir halkası dönüşüm rüzgârından muaf bırakılmıyor.
Rekabet ve sektör üzerindeki etkiler: Bu satın alma işlemi, Fas bankacılık sektöründeki rekabet dinamiklerini de etkiledi. Société Générale markasının çekilmesiyle, ülkede büyük ölçekli yabancı banka sayısı azalmış oldu. (Halen BNP Paribas’ın yerel iştiraki BMCI gibi bazı yabancı bankalar faaliyet gösterse de, en büyük bankalar artık büyük ölçüde yerli sermaye kontrolündedir.) Saham Bank’ın doğuşuyla birlikte Fas’ın en büyük beş bankasından dördü (Attijariwafa, Banque Populaire, Bank of Africa ve Saham Bank) yerli grupların eline geçmiş bulunuyor. Bu durum, sektör oyuncuları arasında yerel rekabetin kızışabileceğine işaret ediyor. Saham Bank, arkasındaki güçlü sermaye ve iş deneyimi sayesinde pazarda daha agresif bir büyüme stratejisi izleyebilir. Analistler, SGMB’nin önceki yabancı ortak kısıtları nedeniyle tam değerlendirilemeyen potansiyelinin, yeni yönetimle daha etkin kullanılabileceğini düşünüyor. Nitekim satın alma sonrası ilk finansal göstergeler bu potansiyele işaret ediyor: Saham Bank olarak geçirdiği ilk yılın sonucunda (2024 sonu ila 2025 sonu arasında) bankanın net kârında %28,9’luk belirgin bir artış, gelirlerinde ise %7,3’lük büyüme kaydedilmiştir. Bu dikkat çekici performans, yeni yönetimin verimlilik ve pazar payı artışı sağlama çabasının ilk sonuçları olarak değerlendirilebilir. Bununla birlikte, yerel bir grup bünyesine geçmenin bankaya esneklik kazandırdığı da sektörce dile getiriliyor. Avrupa merkezli bir bankanın parçasıyken tabi olunan bazı sıkı standartlar veya yavaş karar alma süreçleri, şimdi daha hızlı ve pazar odaklı bir yaklaşımla değiştirilebilir. Örneğin kredi verme politikalarında daha yerel önceliklere göre hareket edebilme, belirli sektörleri (KOBİ’ler gibi) önceliklendirme esnekliği artmıştır. Bölgesel genişleme planları da rekabeti yeni bir boyuta taşıyabilir (aşağıda detaylandırılacaktır). Mevcut büyük yerli bankalar (özellikle pan-Afrika yayılımı olan Attijariwafa ve Bank of Africa) karşısında Saham Bank’ın ortaya koyacağı yeni hamleler merakla izlenmektedir.
Düzenleyici ortam ve müşteri güveni: Satın alma sürecinde Fas Merkez Bankası ve Rekabet Kurumu’nun onayları, düzenleyici otoritenin bu değişime olumlu baktığını gösterdi. Merkez Bankası, yeni hissedarın bankacılık tecrübesi olmamasına karşın, güçlü finansal yapısı ve itibarı sayesinde sektöre girişine izin verdi. Bu da Fas otoritelerinin, bankacılıkta ulusal sermayeyi destekleme eğilimine sahip olduğunun bir işareti olarak değerlendirilebilir. Müşteriler tarafında ise başta marka değişimi ve yabancı ortağın çıkışı soru işaretleri yaratsa da, Saham Bank yönetimi iletişim kanallarını etkin kullanarak müşterilere süreklilik garantisi verdi. Özellikle ülke çapında tarihi bir güvene sahip “Société Générale” markasının kalkmasıyla oluşabilecek tereddütleri gidermek için, banka yönetimi finansal sağlamlığın sürdüğünü vurguladı ve “100 yıllık miras + Saham girişimciliği” şeklinde bir anlatıyla her iki geleneğin en iyisini bir araya getirdiğini açıkladı. Ayrıca, yeni ürün ve hizmetlerin devreye alınmaya başlaması, dijital bankacılık deneyiminin iyileştirilmesi gibi somut adımlar müşterilerin memnuniyetini artırmaya yönelik önemli etkiler yaratmaktadır. Sonuç olarak, bu satın alma Fas bankacılık sektöründe yerli sermayenin ağırlığını artırırken, müşterilere de orta vadede daha yenilikçi ve rekabetçi hizmetler olarak yansımaya başlamıştır.

Gelecek Projeksiyonları (Uzun Vadeli Perspektifler)

Stratejik vizyon: Saham Bank’ın geleceğine dair en belirgin hedef, yenilikçi ve etkin bir finansal aktör olarak kendini konumlandırmaktır. Yeni yönetim, bankayı bir “ambisyon hızlandırıcısı” olarak tanımlamış ve hem bireylerin hem şirketlerin hedeflerini gerçekleştirmesinde öncü rol oynamayı misyon edinmiştir. Bu doğrultuda bankanın önümüzdeki yıllarda beş temel değere dayalı benzersiz bir vizyonu sürdürmesi planlanıyor. Mükemmellik, bağlılık (engagement), müşteri odaklılık, inovasyon ve toplumsal sorumluluk. Özellikle dijitalleşme alanında yapılan yatırımların meyvelerini vermesiyle, Saham Bank’ın Fas’ta dijital bankacılığın öncülerinden biri haline gelme potansiyeli yüksek. Yapay zekâ destekli kişiselleştirilmiş hizmetler ve veri odaklı karar destek sistemleri sayesinde verimlilik artışı ve müşteri memnuniyetinde yükseliş bekleniyor. Banka, bir yandan dijital kanalları geliştirirken diğer yandan insan kaynağına yatırım yaparak danışmanlık kalitesini de korumayı hedefliyor – böylece tamamen dijital bankaların ve fintech’lerin rekabetine karşı hybrid (karma) bir model ile fark yaratmayı amaçlıyor.
KOBİ’ler ve yeni ürünler: Saham Bank, ülke ekonomisinin belkemiğini oluşturan küçük ve orta ölçekli işletmeleri (KOBİ) desteklemeyi gelecekteki büyümesinin ana eksenlerinden biri olarak belirledi. Yeni yönetim, KOBİ’lerin finansmana erişimini kolaylaştırmak üzere özelleştirilmiş kredi programları, uygun koşullu yatırım kredileri ve danışmanlık hizmet paketleri tasarlamaya başladı. Bu segmentteki açılım, bankanın hem toplumsal kalkınmaya katkı sağlayacağı hem de bu nispeten yüksek getiri potansiyelli pazardan pay alacağı anlamına geliyor. Ayrıca perakende bankacılıkta yenilikçi ürünlerin (örneğin dijital tasarruf araçları, mobil ödeme çözümleri, mikro kredi uygulamaları gibi) devreye alınması planlanıyor. Saham Bank, halihazırda satın aldığı La Marocaine Vie hayat sigortası şirketiyle entegre çalışarak banka-sigorta (bancassurance) modellerini güçlendirebilir. Bu sayede müşterilere bankacılık ürünleriyle birlikte sigorta ve yatırım ürünleri de sunarak tam kapsamlı bir finansal hizmet deneyimi sunmak uzun vadeli planlar arasında yer alıyor. Bölgesel ve uluslararası açılım: Belki de Saham Bank’ın geleceğine dair en heyecan verici perspektif, Afrika kıtasına açılım potansiyelidir. Fas, son yıllarda Kuzey ve Batı Afrika’da finansal bir merkez olma stratejisini benimsiyor ve devlet de yerel bankaların bölgesel genişlemesini teşvik ediyor. Saham Bank yönetimi de bu vizyonla uyumlu bir şekilde, Afrika’daki fırsat pazarlarına yönelmeyi değerlendiriyor. Saham markası, geçmişte sigortacılıkta Sahra-altı Afrika’da etkin bir oyuncuydu; şimdi bu tecrübe bankacılıkta da kullanılabilir. Özellikle frankofon Batı Afrika ülkelerinde (Senegal, Fildişi Sahili, Kamerun vb.) veya Orta Afrika’da, daha önce Société Générale’in bıraktığı boşluklar söz konusu. Financial Afrik analizine göre, Elalamy bu devralma ile “bayrağını Fas’a dikti, şimdi sırada Afrika olabilir” şeklinde bir mesaj veriyor. Nitekim SG’nin çekildiği ülkelerde Vista Bank, Atlantic Financial Group gibi bölgesel bankalar hızlı büyüme kaydediyor ve Saham Bank da benzer şekilde hem yurtiçinde hem yurtdışında genişleme kapasitesine sahip bir oyuncu olarak görülüyor. Eğer uygun fırsatlar çıkarsa, Saham Bank’ın başka Afrika ülkelerinde banka satın alımları, şube açılışları veya ortaklıklar yoluyla yayılması gündeme gelebilir. Bu, Fas’ın CFC (Casablanca Finance City) inisiyatifine de katkı yapacak bir gelişme olacaktır. Ayrıca Saham Bank ileride küresel finans piyasalarından kaynak sağlamak için uluslararası tahvil ihracı veya mevcut halka açıklığını artıracak şekilde borsada ikincil halka arz gibi adımlar atabilir (Le Monde kaynakları, yeni sahiplikle birlikte bankanın ilerde bir borsa hamlesi yapabileceğini öngörüyor).
Zorluklar ve dikkat edilmesi gerekenler: Uzun vadede Saham Bank’ın başarısı, bir yandan Fas ekonomisinin gidişatına, diğer yandan da bankanın yeni stratejilerinin etkinliğine bağlı olacak. Fas ekonomisi 2020’lerin ortasında pandemi sonrası toparlanma, kuraklık etkileri gibi dalgalanmalar yaşasa da orta vadede %3-4 büyüme patikasına dönmesi bekleniyor. Bu büyüme oranları bankacılık sektörü için kredi talebi ve yeni müşteri kazanımı anlamında fırsatlar yaratacaktır. Ancak enflasyon ve faiz oranlarındaki oynaklık, bankaların aktif-pasif yönetiminde dikkatli olmasını gerektiriyor. Saham Bank, risk yönetimi kültürü mirasına dayanarak bu konuda temkinli davranacağını ilan etmişti. Regülasyonlar açısından, Bank Al-Maghrib finansal istikrarı korumak için sermaye ve likidite yeterliliği konusunda sıkı denetimini sürdürecektir; Saham Bank da bu kurallara uyarak büyümesini sağlam temeller üzerinde yürütmeli. Ayrıca müşteri güveni devam ettikçe ve memnuniyet arttıkça banka, eski Société Générale müşterilerinin sadakatini koruyabilecek. Aksi halde, yoğun rekabet ortamında müşteriler diğer bankalara yönelebilir; bu nedenle müşteri ilişkileri mükemmeliyetine verilen önem devam etmeli. Sonuç olarak, Saham Bank örneği, Fas bankacılık sektörünün dönüşen yapısının bir yansımasıdır. Yabancı sermayeli bir bankanın, yerli bir işadamının liderliğindeki ulusal sermayeye geçmesi, finansal egemenlik tartışmalarına olumlu bir örnek teşkil etmektedir.
Bu adım, Fas’ın ulusal ekonomik vizyonuyla da uyumludur: Yabancı yatırımlar tamamen reddedilmese de, kritik sektörlerde yerli oyuncuların güçlü olması teşvik edilmektedir. Saham Bank da bu bağlamda, ulusal sermayenin finans sektöründeki yükselişinin simgesi haline gelmiştir. Önümüzdeki yıllarda banka, hem yenilikçi bankacılık uygulamaları hem de bölgesel büyüme hamleleri ile sadece Fas içinde değil, Afrika genelinde de adından söz ettirebilir. Elbette bu yolculuğun başarısı, vizyonun istikrarlı bir şekilde uygulanmasına ve piyasa koşullarına adaptasyona bağlı olacak. Şu anki göstergeler ise Saham Bank’ın güçlü bir başlangıç yaptığı ve Fas bankacılık sektöründe kalıcı ve lider oyunculardan biri olma yolunda ilerlediğini göstermektedir.
Kaynakça: Yeni Saham Bank’ın oluşumu ve etkileri hakkında bilgiler, başta Fas basını olmak üzere çeşitli güvenilir kaynaklardan derlenmiştir. TelQuel, Le Monde, Morocco World News gibi yayınların yanı sıra Faslı finans otoritelerinin açıklamaları referans alınmıştır. Bu sayede hem yerel dillerdeki (Fransızca ve Arapça) perspektifler hem de uluslararası finans çevrelerinin analizleri bütüncül bir şekilde sunulmuştur. Özellikle TelQuel’in haberinde belirtildiği üzere Saham Bank, “asırlık bir bankacılık mirası ile öncü bir girişimcilik ruhunun birleşimi” olarak Fas’ın finansal peyzajında yeni bir sayfa açmıştır. Bu sayfanın ilerleyişi, ülkenin ekonomik geleceği ile de yakından ilgili olacaktır.